В избранное
Капитализация процентов звучит как финансовый термин, но на практике это простой механизм, который может заметно увеличить доход по вкладу. Сама по себе капитализация не обещает больший доход. Все зависит от ставки, срока и условий продукта.
Генеральный директор инвестиционной платформы «The Деньги» Евгения Шеншина объяснила Bankiros.ru, как работает сложный процент, когда он действительно выгоден и какие условия банка могут «съесть» всю выгоду.
Что такое капитализация процентов
Капитализация процентов – это ситуация, когда проценты по вкладу или накопительному счету не снимаются, а автоматически прибавляются к первоначальной сумме вклада. В следующем периоде начисление происходит уже на увеличенную сумму.
«Это явление также называется эффектом сложного процента, когда уже полученный доход превращается в источник новой прибыли», – пояснила эксперт.
Как рассчитывается доход
Простой пример: клиент положил деньги на накопительный счет. При вложении миллиона рублей под 11% годовых с ежедневной капитализацией через год сумма составит примерно 1,116 млн рублей. Эффективная доходность будет около 11,63%.
Но капитализация не всегда выигрывает. Если другой банк предложит более высокую ставку, он может оказаться выгоднее, даже без капитализации.
«Сложный процент не способен компенсировать слишком большую разницу в ставках, он приносит больше пользы, только когда условия в банках примерно одинаковы», – отметила Шеншина.
Как часто должна происходить капитализация
При реальных ставках конца августа 2026 года – примерно 10-12% – разница между ежемесячной и ежедневной капитализацией сравнительно небольшая.
«Основной скачок доходности происходит именно при переходе от полного отсутствия капитализации к любому регулярному начислению процентов на проценты», – пояснила эксперт.
Что выгоднее в 2026 году
Сегодня особенно важно смотреть на срок продукта. Банки нередко предлагают более высокие ставки по коротким вкладам, тогда как условия длинных продуктов могут отличаться.
«На длинной дистанции более низкая ставка с капитализацией иногда может обогнать более высокую ставку без нее. Однако выгоду всегда нужно просчитывать под конкретный срок», – подчеркнула Шеншина.
Что может съесть выгоду
По срочному вкладу банк обычно фиксирует ставку на весь срок, а вот по накопительному счету может ее изменить. Поэтому условные 11% с ежедневной капитализацией не означают получения именно такой прибыли все 12 месяцев.
Выгоду могут снизить требования к платным подпискам, ограничения на снятие и пополнение, потеря доходности при досрочном расторжении, а также налог на доходы физических лиц с процентного дохода сверх необлагаемого лимита.
Что это значит для россиян: